1.拉普拉斯(科创板)

申购代码：787726

股票代码：688726

发行价格：17.58

发行市盈率：19.87

行业市盈率：25.57

发行规模：7.13亿元

主营业务：光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售

公司其他重要信息如下图所示：

点评：行业前景方面，根据中商产业研究院分析师预测，2023-2025年电池片将继续扩产，行业规模持续扩大，光伏电池片设备市场规模将从322亿元增长至385亿元。

公司业绩方面，2021年至2023年，拉普拉斯实现的营业收入分别为1.04亿元、12.66亿元、29.66亿元，实现归母净利润分别为-0.57亿元、1.18亿元、4.11亿元；2022年以来，公司业绩高速增长。2024年1-9月，公司预计实现营业收入36亿元至43.9亿元，同比增147.41%至201.70%；实现归母净利润4.8亿元至5.9亿元，同比增246.98%至326.50%。

募资情况方面，据招股书，公司原计划募资18亿元，分别用于光伏高端装备研发生产总部基地项目(6亿元)、半导体及光伏高端设备研发制造基地项目(6亿元)、补充流动资金(6亿元)。以此次17.58元/股的发行价计算，公司此次实际募资约7.13亿元，与原计划相大幅少募约60%。

回顾2023年的新股情况，全年上市新股313只，首日破发52只，首日破发比率约17%。其中，科创板全年上市新股67只，首日破发13只，首日破发比率约19%。2024年以来，上市73只新股中，仅1只首日破发。

从估值看，公司发行市盈率显著低于行业平均值，且近年来业绩呈现爆发式增长，再结合近期新股首日赚钱效应明显，综合判断拉普拉斯首日破发概率较小。

2.科力股份(北交所)

申购代码：920088

股票代码：920088

发行价格：7.32

发行市盈率：14.26

行业市盈率：20.77

发行规模：1.54亿元

主营业务：提供油田技术服务、油田专用化学品和油田专用设备的研发、生产与销售

点评：行业前景方面，据中国石油和化学工业联合会的数据，2019年中国油服市场规模已超过万亿元人民币，预计到2025年将达到1.5万亿元，复合增长率保持在7%左右。

公司业绩方面，2021-2023年，公司实现营业收入分别为3.35亿元、4.47亿元、3.59亿元，归母净利润分别为3552.47万元、4582.68万元、5206.61万元。不过2024年公司业绩或出现下滑，公司预计2024年营业收入约3.6亿元，同比增长0.51%；净利润盈利约4990万元，同比下降8.62%；扣非净利润盈利约4700万元，同比增长6.75%。

募资情况方面，据招股书，公司原计划募资约1.81亿元，分别用于智能生产制造基地建设项目(9989.97万元)、油气田工程技术研究院建设项目(5071.5万元)、补充流动资金(3000万元)。以此次7.32元/股的发行价计算，公司此次实际募资约1.54亿元，与原计划相比少募约15%。

回顾2023年的新股情况，全年上市新股313只，首日破发52只，首日破发比率约17%。其中，创业板全年上市新股110只，首日破发20只，首日破发比率约18%。2024年以来，上市73只新股中，仅1只首日破发。

从估值看，公司发行市盈率低于行业平均值，再结合近期新股首日赚钱效应明显，综合判断科力股份首日破发概率较小。