本报记者 吴晓璐

1月19日，证监会举行新闻发布会，9个业务部门（机构）负责人出席新闻发布会，就IPO监管、再融资、退市、减持、投融资平衡、融券，法治建设、稽查执法等热点问题解答市场疑问。

速览十大要点：

要点一：密切跟踪分析注册制实施效果

证监会综合业务司主要负责人周小舟表示，下一步，证监会将进一步全面深化资本市场改革开放，坚持注册制改革三原则，坚持以信息披露为核心，坚持注册制的基本架构和基本制度安排，依法全面加强从严监管，推动股票发行注册制走深走实。

“注册制改革本身是一个不断发现问题、解决问题、探索完善的过程。我们将密切跟踪分析注册制实施效果，动态开展制度评估，认真倾听市场声音，不断优化制度安排，推动建立更加成熟更加定型的资本市场基础制度体系，更好发挥资本市场枢纽功能，更好服务中国式现代化的大局。”周小舟说。

要点二：五年来IPO撤否比例近四成

谈及加强IPO监管，证监会发行司司长严伯进表示，注册制绝不意味着放松把关。发行监管更加严格，对IPO企业的质量要求更高。试点注册制5年来审结的1000多家企业中，撤回和否决比例近四成，坚决把“带病闯关”和不符合条件的企业挡在市场大门之外。

要点三：退市改革的核心是坚持“应退尽退”

2020年底退市新规实施以来，共有127家公司退市，其中104家强制退市，强制退市数量是改革以前10年的近3倍。

对于市场上“A股退市率不高”的观点，证监会上市司司长郭瑞明表示，退市改革的核心是坚持“应退尽退”，在退得下的同时还要退得稳，也并不是退得越多越好。

要点四：促进投融资两端协调发展

对于促进融资端与投资端平衡发展，证监会机构司司长申兵表示，证监会一直以来高度重视融资端与投资端动态平衡。

“我们不存在只重视融资，不重视投资。”申兵表示，证监会将进一步确立以投资者为中心的市场发展理念，进一步深化改革，促进投融资两端协调发展，持续提升资本市场吸引力和投资者长期回报。

要点五：融券余额较新规实施之初降幅达23.4%

谈及2023年10月份出台的融券新规，申兵表示，新规发布后，证监会通过加强穿透式管理、现场检查、监管处罚等方式督促证券公司严格落实新规要求。总体看，政策落实效果符合预期。截至目前，融券余额较新规实施之初降幅达23.4%；战略投资者出借余额降幅更大，达到35.7%。此外，新规发布后存在高管战略投资者的新股上市，上市初期均未发生出借，说明新规的落实效果是良好的。

要点六：不断提高资本市场监管制度规则的立法水平

证监会法治司负责人程合红表示，下一步，在深入推进证券期货法律制度建设的过程中，证监会将结合市场发展的新形势、新变化、新需求，更加注重开门立法、民主立法、科学立法和制度规则的稳定性、可预期性，严格遵循立法程序，更加广泛深入地听取市场和社会各方的意见建议，对各方关注的重要问题加强评估论证，公平合理地兼顾市场各方的正当利益诉求，不断提高资本市场监管制度规则的立法水平，努力为资本市场高质量发展提供更好的制度支持和保障。

要点七：稽查执法不仅要发挥“惩”的功能，还要体现“治”的效果

证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，我们注意到市场上有一些观点，一提活跃市场，就认为不能打击操纵市场、内幕交易；一说提振投资者信心，就不敢打击欺诈、造假。这种把稽查执法与市场发展对立起来的想法，是不对的，也是不符合实际的。同时，稽查执法不仅要发挥“惩”的功能，还要体现“治”的效果。

要点八：依法加大对财务造假案件的惩处力度

证监会处罚委办公室主任滕必焱表示，下一步，证监会将始终保持对财务造假的监管执法高压态势，依法加大对财务造假案件的惩处力度，同时坚持“一案双查”，对未勤勉尽责的中介机构一并查处，坚决打破造假“生态圈”。

要点九：股指期货的空头持仓大多是套期保值仓位

近期，有消息称，某些机构在股指期货上开大额空单，恶意做空市场。对此，证监会期货司司长李至斌表示，证监会已关注到，并对有关情况进行了排查。当前，股指期货的整体持仓较为分散，暂未发现客户集中大量加空仓的现象，也暂未发现关联账户联合做空的行为。由于期货公司没有自营业务，期货交易所披露的期货公司持仓均为经纪业务客户的持仓。经排查，目前股指期货的空头持仓很大一部分是客户的套期保值仓位。客户进行套期保值，有利于其稳定股票市场持仓。

要点十：积极支持投资者发起普通代表人诉讼

谈及保护投资者合法权益的公益维权诉讼方式，投服中心董事长夏建亭表示，集体诉讼是2019年修订的《证券法》的创新制度安排，投保机构是原告唯一代表人，投资者“默示加入、明示退出”，就是说符合条件的投资者，只要不明确拒绝就可以得到保护。除集体诉讼外，投资者服务中心还积极支持投资者发起普通代表人诉讼。另外，2019年修订的《证券法》实施后，投资者服务中心积极开展了股东代位诉讼。

附全文：2024年1月19日新闻发布会

（编辑 乔川川）