本报记者 李昱丞
深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地，是资本市场服务中小企业的全新探索。2023年9月1日，中国证监会发布了《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（以下简称《意见》），这是落实党的二十大精神和党中央、国务院决策部署，更好发挥资本市场服务中小企业创新发展、促进高水平科技自立自强功能的重要举措。
2021年9月3日北交所成立以来，深圳证监局高度重视北交所上市公司培育工作，会同深圳市区相关部门召开全市专精特新企业北交所上市专题宣导会、开展“各区行”调研走访、“走进街道”“走进产业园区”推动北交所上市服务，引导企业提升北交所申报积极性，取得明显成效。
北交所发展向好
《意见》促进高质量建设北交所
截至2023年8月31日，北交所上市公司已有217家，是开市时的近3倍，累计公开发行融资超440亿元，平均每家融资2亿元。国家级专精特新“小巨人”企业占比超四成，高新技术企业占比超九成。北交所服务功能不断增强，先后推出北证50指数、融资融券和混合做市交易，累计发行国债和地方政府债券3.3万亿元。北交所合格投资者达557万户。
北交所对新三板的带动效果不断增强。2022年以来，新三板新增挂牌公司457家，目前创新层公司1877家，处于近年来最高水平。
根据《意见》，本次改革坚持系统思维，突出问题导向，立足多层次资本市场全局和北交所市场建设发展实际，提出高质量建设北交所一揽子全面、系统的举措。
《意见》提出，加快高质量上市公司供给。为支持中小企业更好更快上市、促进优质投资标的供给，《意见》对现行北交所发行上市安排进行了优化，提出在坚守北交所市场定位前提下，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市（IPO），推动创新链产业链资金链人才链深度融合。
《意见》指出，稳步推进市场改革创新。《意见》将改善北交所市场流动性作为重点，在完善交易机制的同时，大力推进投资端建设，引导公募基金扩大北交所投资，允许私募股权基金通过二级市场增持其持股公司的股票，加大力度引入社保基金、保险资金、年金等中长期资金，扩大投资者队伍、优化投资者结构、提升投资者参与度，为市场引入更多增量资金。
根据《意见》，全面优化市场发展基础和环境。《意见》提出，推进北交所制度型对外开放，支持北交所不断拓展和深化国际交流，探索建立企业、投资者、产品等方面的对外合作。发挥好北交所改革试验田作用，持续构建契合中小企业特点的基础制度体系，探索形成资本市场服务中小企业的中国模式。支持北交所发挥新设市场优势，在发行上市、交易机制、产品创新等方面积极探索，加快形成比较优势、特色品牌。支持地方发挥投资引领作用，设立面向北交所市场的创投、并购、投资等专项基金。
此外，《意见》指出，强化组织保障。《意见》提出，中国证监会设立推进资本市场服务创新型中小企业“主阵地”建设工作领导小组，统筹协调高质量建设北交所各项政策研究、制定、实施工作。强化全链条监督制衡，做好新闻舆论引导，增进改革认同和市场共识，为高质量建设北交所营造良好舆论氛围。
五项举措并举
深圳证监局推进辖区企业加快北交所上市进程
截至2023年8月31日，深圳拥有北交所上市公司9家，1家公司已注册待发行。9家公司2023年上半年实现营业收入148.95亿元，同比增长27%，占全国北交所上市公司总收入的近两成，涌现出贝特瑞为代表的优秀创新型企业。
专精特新企业是北交所重点服务对象，深圳具有丰富的北交所上市公司储备资源，各类专精特新企业8666家，其中国家级专精特新“小巨人”企业752家，主要为制造业企业，在核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料等多个重要领域优势明显，专业化程度高、创新能力强、与北交所定位契合度高。
深圳证监局加强宣导，提高企业对北交所的认知。深圳证监局联合市中小企业服务局、北交所深圳基地以及各区政府举办“星耀鹏城”——“专精特新”企业北交所上市培育专题宣导10余场，近500家各层次“专精特新”企业、新三板挂牌企业现场参加。专题宣导活动着重阐释北交所市场发展快、包容性强、与创新型中小企业契合度高等优势，并结合深圳北交所上市公司实际，引导创新型中小企业在“更早、更小、更新”阶段借助北交所实现高质量发展，得到企业热烈反响。
深圳证监局深入走访，解决企业申报实际问题。深圳证监局联合深圳市区相关部门定期对全市拟申报北交所企业进行梳理、回访，及时了解申报意愿及上市进展。点面结合，深圳证监局开展重点企业“一对一”走访，做到直面上市难题，推动解决企业提出的老股转让、关联方认定、房屋租赁等各类问题。深圳证监局加强对中介机构监管指导，督促中介机构提高服务质量，把好北交所上市公司质量的入门关。
深圳证监局精准培育，分类分层提高工作实效。一是联合市中小企业服务局建立北交所上市培育专项名单，目前名单内重点企业达1172家，在培育对象选择上坚持北交所“主阵地”定位，与沪深交易所错位发展。二是对深圳8666家专精特新企业情况进行摸排分析，总结专精特新企业发展规律和融资现状，找准服务突破口。三是提升服务的专业水平，探索构建从股权创投基金、区域性股权市场，到新三板、交易所市场的企业全生命周期服务体系，促进科技和创新资本融合，持续培育发展新动能。
深圳证监局推动央地联动，凝聚上市培育部门合力。一是穿针引线，通过“各区行”走访调研，聚合证监、中小企业服务、地方金融监管、北交所等各方监管服务资源，提高央地联动协作水平，做到部门协作“横向到边”。二是深入一线，借助各区街道办、产业园区管理单位力量，走进街道、工业园区开展北交所上市培育活动，做到上下联动“纵向到底”。三是加强上市培育队伍建设，积极参与深圳“万名干部助企行”活动，联合市中小企业服务局、罗湖区政府等单位开展政府上市培育干部专题培训，提升地方政府干部金融素养及企业上市服务能力。
除此以外，深圳证监局指导成立深证中小企业服务中心。深圳证监局根据中小企业融资需求大、对接服务难、规范水平不高等发展现状，指导深圳上市公司协会、深圳私募基金业协会、深圳市证券业协会、深圳市期货业协会，联合深圳市智慧企业服务有限公司共同发起，成立深证中小企业服务中心。该中心聚焦“治理规范化、产业集群化、融资多元化、股权服务专业化、政策支持精准化”五大职能，实现企业从早期培育、中期主导至后期上市的全链条贯通。成立以来，该中心积极开展企业上市培育活动和调研走访活动，补充和协助完善“星耀鹏城”服务机制，全方位协助企业通过多层次资本市场做优、做大、做强，努力打造具有深圳特色的中小企业资本市场全链条服务体系。
深圳目前北交所在审企业4家，在辅导企业12家，后续，深圳证监局将以本次《意见》发布为契机，与深圳市区相关部门密切协作，及时开展政策宣讲，加大重点企业走访力度，推动深圳创新型中小企业借助北交所实现高质量发展。
（编辑 田冬）