8月30日晚，申万宏源披露2023年半年度报告。2023年上半年，公司实现营业收入122.40亿元，归母净利润37.48亿元，同比增长11.48%，年化加权平均ROE为7.70%，经营业绩和盈利能力稳步提升。截至6月末，公司合并总资产6387.77亿元，归母净资产989.42亿元。资产负债继续保持规模稳定、结构合理、流动性充足。

申万宏源表示，2023年上半年，国内宏观经济持续复苏、一系列稳增长政策持续推出，公司坚持“稳中求进”工作总基调，立足主责主业、优化业务布局、改革体制机制、把握发展机遇、防范发展风险，经营业绩稳定增长，经营管理整体性回升向好，紧密结合主责主业，将自身业务发展融入我国经济、资本市场高质量发展的大局，全力提升服务实体经济质效。

践行“投资+投行”战略

聚力服务国家战略特色金融服务

申万宏源深刻把握“国之大者”对金融工作的要求，始终坚持把服务国家战略作为重中之重，增强“科创金融、区域金融、绿色金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融”等领域服务质效，积极将金融资源配置到经济社会发展的重点领域和关键环节，高质量发展初见成效。

2023年上半年，申万宏源投资银行业务，坚持股债联动，股权承销及债券全口径主承销家数均位居行业第六，排名显著提升。其中，IPO主承销家数行业排名首次进入前五（WIND，上市日口径，2023），投资银行业务分部收入同比增长31.82%。

本金投资业务聚焦现代化产业体系和未来先导产业进行前瞻性布局，秉持协同展业理念，积极推动“投资+投行”联动效应，提升投资业务的盈利贡献。本金投资业务分部收入同比增长165.62%。

服务科创金融、绿色金融。申万宏源参与首批公募REITs扩募投资等多个科技自立自强相关项目投资，助力“华丰科技”“安集科技”“明阳电气”“南王环保”等一批高新技术和绿色环保企业开展直接融资，发行完成“科创债”“绿色债”各14只，为贯彻落实国家科技自立自强和碳达峰碳中和战略贡献专业力量。

服务普惠金融。自新三板设立以来，公司已为超过800家企业提供新三板挂牌服务，行业排名第一；自北交所开市以来，已累计完成北交所IPO项目19单，行业排名第二，持续加大中小企业投融资扶持力度。

支持区域重大战略，公司落实“东北振兴”“粤港澳大湾区”“京津冀协同发展”“长三角一体化”规划，于重点区域设立多只并购基金、产业投资基金，完成股权融资77.26亿元，完成285只支持区域重大发展战略相关债券的发行，总发行规模7069.23亿元。

积极发挥境内外联动优势，完成“杭可科技”科创板首单GDR及50单境外债券项目，稳步推进跨境业务和海外布局。

坚持以客户为中心

全力打造轻资本业务核心竞争力

申万宏源从战略高度，进一步加大布局财富、资管、机构、投行等轻资本业务，扩大业务规模、提升收入贡献。

其中，财富管理业务聚焦代理、稳定基础，深耕金融科技赋能和分支机构赋能，不断提高投顾综合服务能力，持续整合完善营销服务体系，新增客户数量较上年同期增加45.60%。财富管理产品及服务体系日益丰富，持续为客户提供专业化、多层次的金融产品，非货币基金产品保有规模稳步提升，券结产品销量同比增长超8倍。

机构服务以提升线下投研服务为抓手，持续提升综合交易服务能力，打造机构业务全业务链。“SWHYMatrix”极速交易平台接入产品规模达215.08亿元，新增托管私募产品218只，在券商托管机构中排名第十，行业地位和品牌知名度进一步提升。

资产管理业务坚持促转型、调结构，不断完善专业化产品图谱，投资业绩稳健可持续。截至6月末公司资产管理规模2421.50亿元，主动管理规模占比超过85%。创新开展各类绿色资产证券化业务，上半年ABS承销单数市场排名第十二。

申万宏源立足专业的投研能力，持续向客户提供高质量、差异化的产品创设，不断丰富产品储备与供给，业务布局良性迭代。

权益类销售及交易业务“非方向性改革”成效初显，不断探索“轻型化”“数字化”建设，投资组合的稳定性和抗风险能力显著提升；新获科创50ETF期权主做市资格、首批参与沪深交易所债券做市业务资格、首批北交所股票交易做市业务等多项场内做市资格，做市产业链进一步丰富，盈利能力稳步提升。

FICC销售及交易业务以固收投资交易为依托，积极向客盘衍生品业务转型，稳健开展债券投顾业务及深交所报价回购业务，相应规模位居行业前列；不断加大助力实体经济、服务中小微企业的支持力度，银行间销售业务规模、地方债销售规模均位居市场前列。

衍生品业务保持竞争优势。上半年，公司场外期权和收益互换新增业务规模显著增长；DeltaOne业务稳健发展，建立了拥有近2300只股票的券池，满足客户融券需求；持续拓展跨境业务，跨境新增规模同比增长超3倍。

持续深化改革攻坚

牢固树立底线思维

2023年上半年，申万宏源加强战略执行评估，加快服务国家战略、业务转型、客户服务、风险防控、战略保障等方面的追踪问效，进一步加快战略执行落地。

据悉，在组织架构方面，公司健全符合市场竞争要求和公司发展需要的组织模式和管理机制，持续推进敏捷性、柔性组织建设。同时，加大金融科技布局，强化资金、人才投入，不断提升自主研发能力和服务支持能力，完成金融资产数据平台、跨境收益互换数字化平台等系统技术上线，做好全面注册制、上交所报价回购、跨市场指数计算等新业务技术支持。扎实有效推进风险防控，加强前瞻性风险研判，优化合规风控体系建设，深化子公司风险穿透管理，加快推进风险资产化解处置，风险覆盖率稳步提升，各项业务平稳有序开展。

值得一提的是，申万宏源荣获第十八届中国上市公司董事会“金圆桌奖”之“公司治理特别贡献”奖，证券公司持续位列证监会最新“白名单”，文化建设实践评估结果保持A类A级，投资者教育工作保持A等次、投教基地获证监会“优秀”评级。

申万宏源表示，下半年，将继续深入贯彻党中央和国务院重大决策部署，继续深入践行金融工作的政治性、人民性，笃定信心、乘势而上，强化党建引领，抓实战略执行，深化改革转型，做好风险防控。以全面注册制改革为契机，积极推进改革转型发展，持续提升轻资本业务竞争力、稳健发展重资本业务，立足金融服务实体经济使命担当，深化“研究+投资+投行”的综合金融服务模式，紧密结合主责主业，全面落实新发展理念，支持助力实体经济发展，切实提升服务国家战略质效。

来源：中国证券报·中证网作者：周璐璐