本报记者 田鹏
今年以来,在A股市场持续震荡大背景下,ETF产品在数量和管理规模上步履铿锵,走出逆势攀升态势。数据显示,截至2023年8月22日,ETF上市产品总数达819只,较年初增加73只;产品总规模超过1.8万亿元,较年初增长0.21万亿元。以易方达创业板ETF为例,今年以来,该基金份额增长了112亿份,增长率高达124%。
而在产品数量和规模提速双升的过程中,以8月份表现最为亮眼:8月份以来,月内全市场股票型ETF增长634亿份,这也就意味着大约有400亿元资金通过ETF净流入A股市场。
“8月份ETF份额逆势上涨,在一定程度上反映出投资者对A股市场的配置信心。”市场人士表示,ETF作为助力普惠金融、服务居民财富管理的重要产品之一,具有参与门槛较低、费率较低等特点,从而增加了投资者交易的便利性,受到了机构投资者与个人投资者的广泛认可。
除了产品本身对于广大投资者颇具吸引力外,随着相关产品规模的持续扩大,其对A股市场的持续稳定也将带来积极效用。接受《证券日报》记者采访的专家均表示,从国内市场来看,ETF在促进国内权益基金发展,推动养老金等长期资金入市、落实资本市场服务实体经济战略等方面发挥了积极作用。ETF市场的持续发展将为A股市场沉淀更多优质的长线配置型资金。
数据显示,截至8月22日,股票型ETF规模已经超过1.26万亿元,成为A股市场的重要参与者之一。另外,从几大发达经济体亦可看到,其对于ETF产品的高度青睐。例如,美国主要通过养老金计划增持ETF,日本央行则直接持有ETF,这都对稳定股票市场、吸引长线资金产生了重要贡献。
此外,毋庸置疑的是,ETF的短线交易型资金呈现出的“高抛低吸”特征,将有效平滑市场波动。
业内人士对此分析认为,在下跌行情中,投资者往往会基于定投、网格交易等策略,更积极地参与到ETF配置中,从而将有效避免“追涨杀跌”的非理性投资行为。
根据海外经验,在历次金融危机期间,ETF一直都是稳定市场的重要工具。以2008年金融危机为例,在动荡的市场环境下,2008年全年全球共同基金(不包括ETF)净销售额为-2567亿美元,但ETF却实现净销售额达1875亿美元,成为唯一实现资金净流入的基金资产类别。
正是得益于ETF产品兼顾投资者青睐及稳定市场效用突出的特点,对于ETF产品的创新力度有增无减,新产品面市正跑出“加速度”。据《证券日报》记者不完全统计,仅7月份以来,先后有17只ETF基金成立,发行份额约129.61亿份;此外,证监会8月以来批复20多只产品,其中包括机器人、集成电路等支持国家战略的产品。
从已上市产品来看,以深交所为例,近年来,深交所推出了一系列服务国家战略的宽基、行业主题及策略产品。截至7月底,创业板、沪深300、中证1000、国证2000等龙头宽基产品及相关策略产品合计规模超过1800亿元,芯片、半导体、电池、新能源等科技领域主题基金合计规模超过900亿元,医药、消费、农业、能源等关系国计民生的主题产品合计规模超过700亿元。其中,创业板、创业板50等创业板系列指数产品规模增长迅速,已由2020年底的388亿元增长至今年7月底的906亿元。
“可以预见,随着ETF市场持续扩容,未来将有更多资金注入资本市场。”市场人士表示,从更深远的角度来看,这也是践行公募基金高质量发展初衷的体现,进而切实增强资本市场服务国家战略的能力。
(编辑 张伟)