本报记者 杜雨萌

为更全面地了解我国个人投资者投资情况，探寻其投资过程中的困境与需求，找到未来投资者金融素养提升方向，2023年8月15日，亿学学堂联合中央财经大学中国财富管理研究中心，发布了《2022中国个人投资者投资行为分析报告》（以下简称《报告》）。

此份《报告》通过问卷和访谈形式，对3000余位个人投资者从性别、年龄、城市、年收入等方面进行了调研，梳理其在2022年的投资意识、投资策略、投资收益、投资预期和信息获取方式，并归纳出五类典型投资人群画像，为金融及相关领域针对个人投资者开展工作提供参考。

《报告》发现，超半数受访者对未来1－2年的投资市场仍持乐观态度，但在行动上将更为谨慎。2022年的金融市场中，超半数投资者的投资风格为稳健型，对明星基金经理、历史高收益基金追捧热情明显回落。在稳健谨慎的投资理念影响下，银行理财、股票、储蓄型商业保险成为2022年个人投资者金融资产配置占比前三的投资工具，群体投资行为趋向低风险、求保障，储蓄型商业保险也因其资金安全性及长期稳定性脱颖而出，备受青睐。此外，部分个人投资者在2022年通过投资黄金进行避险，也获得了正向收益，而持有公募基金的个人投资者亏损相对严重。

《报告》显示，部分受访者认为系统性投资理财知识的缺乏和激进的心态，是导致亏损的主要原因；部分受访者随着投龄增长对系统的投资理财知识更为重视。从长期来看，知识改变“投运”已为越来越多投资者所接受，金融素养提升的必要性日益凸显。

在谈及个人投资者的困境时，中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦指出，个人投资者信息获取不足、专业知识受限，及风险意识较弱等因素都会导致其投资收益不稳定，尤其在全面注册制环境下，投资市场对个人投资者的综合能力要求明显提高。因此帮助居民提升金融素养，以成熟、理性的态度和行动参与到金融活动中变得至关重要。

中央财经大学中国财富管理研究中心主任陶存文认为，个人投资收益稳定增长，既有助于提升人民群众获得感、幸福感、安全感，也意味着居民的高额储蓄得以逐步释放、进而转向消费和投资领域，这也是中国经济不断增长和高质量发展的必要条件。希望以此报告为起点，在未来持续通过对个人投资者投资行为进行分析，促进个人投资者理财市场完善发展，为提升中国居民财富健康和投资者教育的高质量发展作出努力。

从专业的在线金融知识分享平台角度出发，亿学学堂创始人兼CEO李放表示，亿学学堂将持续与中央财经大学中国财富管理研究中心携手，对中国个人投资者进行持续且深入的研究，探寻个人投资者在投资过程中的困境与需求。亿学学堂将不断地通过人工智能技术和深入的行业洞察，结合用户需求，提供高效、精准、个性化的学习体验与服务，为提升国民金融素养、助力居民创造美好生活贡献一己之力。

（编辑 张明富）